Государственное регулирование  рынка ценных бумаг.

Admin

Государственное регулирование  рынка ценных бумаг.

 

 

Цель занятия: рассмотреть структуру и функции органов государственного управления, регулирующих рынок ценных бумаг Казахстана, их статус, интересы, сферы ответственности, права, дать классификацию моделей рынка ценных бумаг, охарактеризовать отечественную модель рынка ценных бумаг и механизм государственного регулирования отечественного  рынка ценных бумаг.

 

Ход занятия:

  1. Устный опрос.
  1. Заслушивание рефератов, докладов.
  2. Проведение экономического диктанта.
  3. Индивидуальная работа по карточкам.
  4. Решение тестов.
  5. Подведение итогов практического занятия.

 

 Ход занятия:

  1. Устный опрос.
  2. Заслушивание рефератов, докладов.
  3. Проведение экономического диктанта.
  4. Индивидуальная работа по карточкам.
  5. Решение тестов.
  6. Подведение итогов практического занятия.

 

Содержание занятия:

 

  1. Содержание, цели, задачи и способы государственного регулирования рынка ценных бумаг.
  2. Структура и функции органов государственного управления, регулирующих рынок ценных бумаг Казахстана, их статус, интересы, сферы ответственности, права.
  3. Модель отечественного рынка ценных бумаг и механизм государственного регулирования отечественного рынка ценных бумаг.
  4. Сравнительный анализ национальных биржевых систем экономически развитых стран мира
  5. Правовое регулирование рынка ценных бумаг в США

 

 

Вопросы и задания для самопроверки:

  1. В чем сущность государственного регулирования рынка ценных бумаг? Какой комплекс мер оно предполагает?
  2. Каковы задачи государственного регулирования рынка ценных бумаг?
  3. Какие существуют виды и формы государственного регулирования рынка ценных бумаг?
  4. Как осуществляется государственное регулирование рынка ценных бумаг за рубежом? Какие концепции государственного регулирования рынка ценных бумаг используются в мире?
  5. Какая модель фондового рынка используется в Казахстане?
  6. Какие задачи решают органы государственного регулирования на рынке ценных бумаг Казахстана?
  7. Как осуществляется государственная аттестация и лицензирование профессиональных участников рынка ценных бумаг?
  8. Что такое саморегулируемая организация рынка ценных бумаг и каковы её функции?
  9. Какие задачи решают Казахстанская ассоциация реестродержателей и Ассоциация управляющих активами?

 

Тематика  самостоятельной работы студентов:

  1. Органы регулирования рынка ценных бумаг в регионах и их взаимодействие с республиканским уровнем.
  2. Деятельность профессиональных участников на рынке ценных бумаг и порядок их лицензирования.
  3. Ассоциации профессиональных участников рынка ценных бумаг и характеристика их деятельности.
  4. Государственное регулирование деятельности бирж и биржевой торговли на рынке ценных бумаг.
  5. Общая характеристика рынка ценных бумаг США.
  6. Общая характеристика рынка ценных бумаг Великобритании, Германии и Франции.
  7. Особенности функционирования рынка ценных бумаг Японии.
  8. Общая характеристика и модель рынка ценных бумаг Индии, Гонконга, Кореи: виды ценных бумаг, регулирование и инфраструктура рынка ценных бумаг.

 

 

Упражнения и задачи

  1. Каждому из приведенных ниже терминов и понятий, отмеченных цифрами, найдите соответствующее положение, обозначенное буквой.

Основные термины и понятия

 

1

Регулятивная инфраструктура рынка ценных бумаг

А

Законодательные, регистрационные, лицензионные, аттестационные, надзорные и иные функции органов государственного регулирования рынка ценных бумаг и саморегулируемых, организаций

2

Регулятивные органы на рынке ценных бумаг

Б

Правила ведения честного бизнеса на рынке ценных бумаг, утверждаемые саморегулируемыми организа­циями

3

Регулятивные функции и процедуры на фондовом рынке

В

Система регулирования .рынка ценных бумаг, вклю­чающая в себя регулятивные органы, функции и про­цедуры, законодательные нормы, этику фондового рынка, традиции и обычаи

4

Законодательная инфраструктура рынка ценных бумаг

Г

Добровольное объединение профессиональных участ­ников рынка ценных бумаг, учреждаемое для обеспе­чения условий профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, соблюдения стандартов профес­сиональной этики, защиты интересов клиентов и вла­дельцев ценных бумаг, установления правил и стан­дартов операций с ценными бумагами

5

Этика фондового рынка

Д

 

Тип организации процесса регулирования рынка цен­ных бумаг в рамках государства в зависимости от того, кто выполняет функции субъекта регулирования

6

Модель регулятивной инфраструктуры рынка ценных бумаг

Е

Операции по купле-продаже государственных и му­ниципальных ценных бумаг, других инструментов денежного рынка и иностранной валюты, влияющих на динамику предложения денег в макроэкономике и являющихся инструментом денежной политики госу­дарства

7

Модель регулирования государством рынка ценных бумаг

Ж

Тип организации процесса регулирования рынка цен­ных бумаг в рамках государства в зависимости от сте­пени жесткости регулирования, а также от модели рынка ценных бумаг

8

Операции Цнтрального банка РФ на открытом рынке

3

Регулятивные нормы, действующие на рынке ценных бумаг, определяемые законодательством по финансовому и фондовому рынку и иными нормативными актами

9

Саморегулируемые организации на рынке ценных бумаг 

И

Государственные органы, регулирующие функциони­рование финансового и фондового рынков, и саморе­гулируемые организации на рынке ценных бумаг

10

Манипулирование це­нами

К

Любая техника манипулирования на рынке ценных бу­маг, используемая для снижения цен на ценные бумаги

11

Инсайдерские сделки

Л

Отсутствие независимости профессионального участ­ника рынка ценных бумаг в результате объективных и субъективных обстоятельств, таких, как, например, фи­нансовое участие профессионального участника фондо­вого рынка в делах клиента

12

Конфликт интересов

М

Выполнение поручений клиентов наилучшим образом

13

Добросовестная деятельность на рынке ценных бумаг

Н

Действия участников торгов по купле-продаже ценных бумаг, проводимые с использованием привилегиро­ванной (т.е. не являющейся общедоступной) информа­ции в целях получения прибыли

14

Добросовестная работа с клиентами

У

Воздействие на курсовую (расчетную) цену обращаю­щихся на фондовом рынке активов за счет краткосроч­ного или долговременного проведения сделок большое го объема

15

Фиктивные сделки с ценными бумагами

П

Сделки с ценными бумагами, совершаемые группой торговцев, сконцентрировавших в своих руках боль­шое количество ценных бумаг данного вида, что по­зволяет им диктовать свои цены                           

16

Манипулирование рын­ком ценных бумаг со стороны спроса

Р

Профессиональная деятельность на рынке ценных бу­маг, основанная на общечеловеческих моральных и нравственных нормах, на понимании значимости об­щественных интересов, необходимости обеспечения правопорядка и справедливости

17

Манипулирование рынком ценных бумаг со стороны предложения

С

Одновременная покупка и продажа ценных бумаг для создания видимости активности на рынке

18

Сделки с ценными бумагами по договорен­ности

Т

Действия одного или группы участников фондового рынка, результатом которых является выведение кур­совой стоимости фондового актива (в том числе рас­четной цены дня) за рамки естественной для сложив­шихся условий рыночной цены по отношению к нормальной, адекватной текущим уровням ее величине

 

19

Сделки корнеров

У

Совершение сделок по постепенно возрастающим це­нам, которые приводят к появлению реальной актив­ности инвесторов, и последующее «сбрасывание» цен­ных бумаг по высоким ценам

20

«Разогрев» рынка и «сброс» ценных бумаг

Ф

Любая техника манипулирования на рынке ценных бумаг, используемая для увеличения цен на ценные бумаги

21

Манипулирование рын­ком ценных бумаг в це­лом

X

Целенаправленное распространение привилегирован­ной информации в целях стимулирования спроса или предложения на ценные бумаги

22

Утечка информации о ценных бумагах

Ц

Совершение двумя контрагентами сделки по заранее оговоренной цене с целью изменить ситуацию на рын­ке в свою пользу

 

  1. Верно / неверно

Определите: верны (В) или неверны (Н) следующие утверждения.

  1. Отечественный ценных бумаг формируется в условиях смешанной регулятивной
    инфраструктуры.
  2. Регулятивная инфраструктура рынка ценных бумаг в Великобритании менее жесткая,
    чем в США, поскольку здесь широко используются неформальные методы регулирова­ния, такие, как договоренности, традиции, согласованный стиль поведения, рекоменда­ции, переговоры и т.д.
  3. Государство в Казахстане передает часть полномочий по регулированию рынка ценныхбумаг саморегулируемым организациям.
  4. В ряде стран саморегулируемые организации не только вырабатывают общие правила деятельности, но и являются, по существу, обособленным рынком ценных бумаг, дос­туп на который огражден требованиями профессионализма и этики.
  5. По законодательству могут создаваться несколько саморегулируемых организаций, объединяющих профессиональных участников рынка ценных бумаг одного вида.
  6. В большинстве стран с развитыми фондовыми рынками создан специальный орган, регулирующий деятельность и функционирование этого рынка.
  7. В Великобритании регулятивная инфраструктура фондового рынка базируется на широком использовании традиций и неформальных методов регулирования.
  8. На рынках ценных бумаг, хорошо регламентируемых законодательно, этика и правила добросовестной деятельности не играют большой роли.
  9. Использование служебной информации при сделках с ценными бумагами — это один из видов инсайдерской торговли.
  10. Добросовестная деятельность в рекламной деятельности на финансовых рынках является элементом профессиональной этики фондового рынка,
  11. К регулятивной инфраструктуре рынка ценных бумаг этика фондового рынка не относится.
  12. Заключение инсайдерских сделок ведет к тому, что изменяются цены и объем торгов­ли финансовыми инструментами.
  13. В случае манипулирования рынком ценных бумаг изменяются как цены финансовых инструментов, так и объем операций с ними.

 

  1. Сравнительная характеристика регулятивной инфраструктуры различных стран

 

Критерий сравнения

Казах-стан

США

Франция

Германия

Велико­британия

Степень жесткости

 

 

 

 

 

Субъект регулирования

 

 

 

 

 

Модель регулятивной инфраструктуры (банковская, небанковская, смешанная)

 

 

 

 

 

Основной орган, регулирующий ры­нок ценных бумаг

 

 

 

 

 

Состояние законодательства по цен­ным бумагам

 

 

 

 

 

Основные функции государства

 

 

 

 

 

Саморегулируемые организации и их функции

 

 

 

 

 

Основные регулирующие функции и процедуры

 

 

 

 

 

Роль профессиональной этики как эле­мента регулятивной инфраструктуры

 

 

 

 

 

Роль традиций и обычаев как элемента регулятивной инфраструктуры рынка ценных бумаг

 

 

 

 

 
Просмотр: 229

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *